Las siete claves del aumento de la morosidad: qué puede pasar con los deudores

El aumento de la mora en los créditos familiares y personales se convirtió en uno de los temas centrales del debate económico. Casi 6 millones de personas en Argentina tienen atrasos en los pagos, un tema al que el Gobierno define como “problema entre privados“, mientras la oposición tiene en marcha más de 20 proyectos de ley con promesas de soluciones para los deudores.

Estas son las siete claves que explican qué está pasando con la morosidad de los créditos

Argentina era y sigue siendo uno de los países de la región con menos financiamiento. En 2023 la relación entre el producto bruto y la deuda era del 5%. Ese ratio escaló a 12% en el comienzo de este año. Esto pasó porque con el cambio de gestión los bancos dejaron de financiar al Estado y se volcaron a dar crédito al sector privado. Al mismo tiempo las billeteras digitales profundizaron su estrategia de inclusión financiera, ofreciendo préstamos a personas que estaban fuera del sistema. La baja de la inflación aceleró el otorgamiento de créditos, en momentos en que las tasas no eran tan altas.

El crédito fue creciendo pero el poder adquisitivo de los salarios se estancó el año pasado, con las paritarias corriendo por derás de una inflación que se fue acelerando. Además, el dólar empezó a subir a mediados del año pasado en la previa a las elecciones. Para quitar presión sobre el mercado de cambios, el Gobierno dejó subir las tasas en pesos. Esto formó un combo en el que se encareció el crédito al tiempo que las personas tenían menos dinero disponible para cubrir sus deudas

Un informe de la consultora FMyA señala que la banca tradicional (bancos + compañías financieras) concentra el 91% del stock de crédito al sector privado y tiene una irregularidad del 8%. El resto (fintechs, tarjetas no bancarias, retail, SGR, fideicomisos) representa el 9% del stock, pero con una irregularidad de 32%, cuatro veces la de bancos.

La tasa de morosidad en los préstamos personales y saldos de tarjeta de crédito fue en junio de 12,8%, lo que implica un retroceso de 0,1% en comparación con el mes anterior. Es un número que estaba en alza de manera ininterrumpida desde 2024, cuando, con muchos menos créditos en el sistema, apenas llegaba al 3%.

Un infome que publicó en la red social X el analista Matías Fernández señala que la deuda mediana se ubica alrededor de $ 643.000, mientras que el monto total en mora asciende a unos $ 17,79 billones. Y casi el 40% de los deudores debe menos de un salario mínimo vital y móvil, que ronda los $ 400.000.

Así, Mercado Pago concentra aproximadamente 19% de las personas morosas, pero solamente 2,9% del dinero en mora del sistema.

Algo parecido ocurre cuando se mira al conjunto de las fintech y billeteras digitales. Representan aproximadamente 29,4% de las personas en mora, pero solamente 6,2% del monto total impago.

Además hay otras compañías que están fuera del sistema financiero que prestan dinero con requisitos mínimos, muchas veces simplemente presentando el DNI o completando un trámite digital. Hay 68 de estas firmas con 2,5 millones de clientes y el 52,1% está en mora.

A la vez la mora también es alta entre los clientes que se financian directamente con los supermercados o con las casas de electrodomésticos, con un rango de incumplimiento que va del 30 al 45%.

Las tasas tienen distintos componentes que van encareciendo el costo del crédito. El primer dato que tanto los bancos como las billeteras muestran al momento de ofrecer un crédito es la Tasa Nominal Anual (TNA), el interes que tiene el prestamo a lo largo 12 meses. Pero luego aparece la Tasa Efectiva Anual (TEA) que incluye el peso de los intereses sobre la deuda. Y finalmente está el Costo Financiero Total Efectivo Anual (CFTEA) que incluye los impuestos, seguros y gasto. De la TEA a la CFTEA los intereses pueden llegar a duplicarse.

Otro punto clave es que las tasas verían -y mucho- según quien es el deudor. En general los bancos ofrecen mejores tasas a los clientes habituales. Aún así, el interés actual de un préstamo personal bancario no baja del 100%, pese a que la inflación corre al 30% anual.

Los bancos tiene más mecanismos para evaluar la capacidad de pago de deudor, porque conocen cuánto gana, cuáles son sus gastos y qué tan cumplidor es.

Las billeteras no tienen acceso a datos como el sueldo de quien pide un préstamo, y se cubren ante la posibilidad de un incumplimiento aplicando tasas más altas, que pueden superar el 1.000% en casos extremos. Esto explica por qué una misma persona encuentra una tasa si va a su banco habitual y otra mucho más alta si va con una billetera con la que no tiene historia alguna.

Los mismo puede pasar con dos personas que trabajan en la misma empresa y tiene sueldos similares: la billetera le dará una mejor tasa al que más señales de cumplimiento da. Esas señales incluyen desde el modelo de celular que usa hasta los servicios que tiene contratados con la app. No hay ningún control del Gobierno sobre los niveles de tasas

Si una persona deja de pagarles a los bancos o fintech, la deuda crece cada día y se forma una bola de nieve, en la que los reclamos de los prestamistas son cada vez más seguidos y más apremiantes. A diferencia de lo que muchos creen, las fintech tienen las mismas herramientas legales que los bancos tradicionales para reclamar el dinero.

Si la situación de impago persiste, los bancos pueden inhabilitar las tarjetas de crédito. Si el problema escala y la persona trabaja en relación de dependencia se le puede embargar parte del sueldo hasta cancelar la deuda o se pueden aplicar inhibiciones sobre autos o propiedades a nombre del deudor.

Quienes trabajan en el sector informal serán incluidos en sistema como el Veraz y no podrán tener cuentas bancarias, ni comprar en cuotas o acceder a otros préstamos hasta no saldar la deuda.

Cuando los morosos pasan a categoría “incobrables” los bancos suelen vender la deuda a estudios jurídicos que son mucho más agresivos con las llamadas e intiman mediante cartas documento e incluso se contactan con familiares y amigos del deudor para ponerlo en evidencia.

A las entidades no les conviene sostener una cartera morosa porque esto impacta en los balances. Por eso, los bancos ya están implementando programas de refinanciamiento a plazos más largos y en algunos casos a tasas más convenientes. Esto es más común en los bancos públicos.

Hasta ahora, el Gobierno sigue sosteniendo que no habrá planes de rescate para los morosos.

Annabella Quiroga

Redactora de la sección Economía, especializada en negocios aquiroga@clarin.com

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