El atraso en el pago de tarjetas de crédito y préstamos personales entre las familias tuvo en junio una primera señal de alivio después de año y medio de deterioro continuo. Según datos preliminares del Banco Central, esa cifra dejó de crecer entre los bancos, aunque sigue en alza para las billeteras virtuales y otras entidades no financieras.
Un informe de la consultora 1816 elaborado sobre la base de la Central de Deudores (Cendeu) del Banco Central, la morosidad de las familias dejó de subir por primera vez desde octubre de 2024 y se ubicó en 12,7%, una décima por debajo del registro de mayo.
La consultora destacó que se trata de un cambio relevante luego de 19 meses consecutivos de incrementos en los niveles de irregularidad. “Tras 19 subas mensuales consecutivas, la irregularidad del crédito de las entidades financieras al sector privado dejó de subir en junio”, señaló el informe.
Según sus estimaciones preliminares, la mora total del sector privado descendió de 7,7% a 7,6%, mientras que la correspondiente a las empresas permaneció estable en 3,5%. Los datos anticipan las cifras que el Banco Central difundirá a fines de agosto en su Informe de Bancos.
El informe atribuye este freno a una combinación de factores. Por un lado, el crecimiento del saldo de préstamos otorgados hizo que el peso relativo de los créditos en mora dejara de aumentar. Por otro, se desaceleró el ritmo de expansión de las financiaciones irregulares. “La caída marginal de la irregularidad de junio se debió tanto a una desaceleración en el ritmo de crecimiento del saldo de financiaciones irregulares como a un aumento en términos reales del saldo total de financiaciones”, explicó 1816.
Otro elemento que ayudó a contener la mora fue el avance de las refinanciaciones ofrecidas por los bancos. De acuerdo con el relevamiento, el saldo refinanciado ya equivale al 3,4% del total del crédito destinado a familias y al 0,7% del financiamiento a empresas, los niveles más elevados en décadas. Para la consultora, esas operaciones “probablemente hayan contribuido a que la mora deje de aumentar en junio”.
Sin embargo, 1816 cree que aún es temprano para terminado el problema de la aceleración en la mora. La consultora advirtió que “es difícil descartar por completo que la morosidad no vuelva a aumentar en algún momento del tercer trimestre“, ya que la mayoría de las entidades financieras continuó registrando un aumento de la irregularidad en junio. De hecho, el atraso en los pagos creció en 18 de los 30 principales bancos del sistema.
Además, señaló que la mejora no alcanzó al universo de las billeteras y entidades no financieras que dan créditos, como fintech, cadenas comerciales, cooperativas y entidades de préstamos a sola firma.
Mientras la morosidad bancaria de las familias descendió a 12,7%, el atraso en los préstamos otorgados por entidades no financieras continuó escalando hasta 33%, más del doble del nivel observado en el sistema bancario.
Esa diferencia constituye, según el informe, una de las principales señales de que las tensiones financieras sobre los hogares todavía persisten, pese al alivio registrado en los créditos bancarios tradicionales.
