La morosidad volvió a encender señales de alerta en el sistema financiero argentino. Más de 3,5 millones de personas acumulan atrasos superiores a un año en el pago de sus deudas, una situación que las ubica dentro de la categoría de mayor riesgo crediticio definida por el Banco Central.
Los datos incluyen obligaciones con bancos, fintech, tarjetas de consumo y fideicomisos financieros. Sobre un universo de alrededor de 20,6 millones de personas con algún tipo de deuda, unas 5,6 millones se encuentran en situación irregular, es decir, registran incumplimientos superiores a los 90 días.
Dentro de ese grupo, más de 3,5 millones quedaron clasificadas durante junio en la denominada situación 5 o “irrecuperable”, correspondiente a atrasos mayores a un año. Un año antes eran aproximadamente 2,1 millones, por lo que el incremento interanual alcanzó el 63,5%, según estimaciones de la Gerencia de Estudios Económicos del Banco Provincia elaboradas sobre datos de la Central de Deudores del Sistema Financiero del Banco Central.
El crecimiento resulta particularmente significativo porque la cantidad total de personas endeudadas aumentó a un ritmo mucho menor. Entre junio de 2025 y junio de 2026, el universo con saldo de deuda pasó de 19,7 millones a alrededor de 20,7 millones, una suba cercana al 5%. En cambio, la proporción de deudores considerados irrecuperables avanzó del 11% al 17% del total.
Otros relevamientos reflejan una tendencia similar. Desde la consultora Analytica calcularon que la cantidad de personas dentro de la categoría más comprometida pasó de cerca de 2 millones a 3,8 millones en doce meses.
El director de Analytica, Claudio Caprarulo, explicó que la principal causa detrás del fenómeno es el deterioro de los ingresos de los hogares y señaló que las obligaciones involucradas presentan un monto promedio cercano a los $400.000.
Qué significa quedar en situación “irrecuperable”
El Banco Central clasifica a los deudores de acuerdo con la cantidad de días de atraso. La situación 1 incluye a quienes mantienen un cumplimiento normal; la 2 contempla atrasos de hasta 90 días; mientras que desde la situación 3, correspondiente a incumplimientos de entre 90 y 180 días, la deuda comienza a ser considerada irregular.
La situación 4 abarca atrasos superiores a los 180 días y la situación 5 comprende aquellos que superan un año.
Ingresar en estas categorías también tiene consecuencias sobre el acceso futuro al financiamiento. Un historial de incumplimientos puede dificultar la obtención de préstamos, nuevas tarjetas de crédito o incluso garantías necesarias para concretar un alquiler.
Matías Rajnerman, jefe del Departamento de Macroeconomía del Banco Provincia, sostuvo que el nivel actual de irregularidad crediticia representa un fenómeno inédito y lo relacionó directamente con la caída de los ingresos.
El deterioro de los ingresos y el uso de tarjetas para gastos esenciales
Entre los factores que explican el incremento de la mora aparece principalmente la pérdida de poder adquisitivo. Especialistas también señalaron el endurecimiento de las condiciones crediticias y las dificultades de distintos sectores económicos para recuperar ingresos suficientes que permitan afrontar las obligaciones asumidas durante los años anteriores.
A esto se suma un cambio en el destino del financiamiento de los hogares. El aumento del peso de las tarifas, los servicios públicos y el transporte dentro del presupuesto familiar redujo los recursos disponibles para otros consumos.
En ese escenario, parte de las familias comenzó a utilizar la tarjeta de crédito para financiar alimentos, artículos de limpieza y productos de higiene personal, incluso cuando posteriormente enfrentan dificultades para cancelar esos saldos.
La combinación entre menores ingresos reales, costos fijos más elevados y un acceso al crédito en condiciones más restrictivas aparece así como uno de los principales factores detrás del avance de la morosidad, mientras aumenta la cantidad de personas que permanecen durante períodos prolongados fuera del circuito normal de financiamiento. Con información de TN.
