Luego del anuncio del Ministro de Economía sobre las modificaciones a un decreto de 2002 para permitir que los bancos usen los depósitos de sus ahorristas para financiar a empresas no exportadoras, el Banco Central presentó la “letra chica” y detalló cómo efectuará los cambios.
A la espera de la publicación del artículo 23 del Decreto 905/02 anunciada por el Poder Ejecutivo Nacional en el Boletín Oficial, prevista para este viernes, el organismo que preside Santiago Bausili adelantó que adecuará el marco regulatorio aplicable a las financiaciones en moneda extranjera otorgadas por las entidades financieras.
“La norma amplía los destinos admitidos para la aplicación de depósitos en moneda extranjerara con el fin de incrementar el financiamiento disponible para la inversión privada”, justificó el BCRA en un comunicado, a la vez que redondeó en línea con la presentación del equipo económico: “La canalización del ahorro doméstico en moneda extranjera a través del sistema bancario permite ampliar la oferta de crédito, impulsar la actividad económica, la productividad y el empleo, y reducir la dependencia del financiamiento externo”.
“En economías bimonetarias, una intermediación financiera más profunda contribuye a reducir el desbalance entre ahorro doméstico e inversión privada. Por eso, la implementación de la medida estará acompañada por un esquema prudencial destinado a que la expansión del financiamiento se desarrolle de manera sostenible, resguardando la solvencia y la liquidez del sistema financiero y limitando los riesgos asociados al potencial descalce de moneda de los tomadores de crédito”, afirmó la comunicación oficial.
Tal como había adelantado Luis Caputo en conferencia de prensa, el Central autorizará a bancos a prestarles en moneda extranjera a empresas no relacionadas con el sector exportador, es decir, que por su actividad no tienen la capacidad de generar dólares para su repago. A nivel general, estos préstamos no podrán superar el 15% de los depósitos en dólares de cada entidad.
En total, según el último dato disponible al lunes 10 de agosto, el stock de depósitos en dólares al sector privado apenas superaba los US$ 40.000 millones. Por lo que la medida implicaría que los bancos destinen hasta US$ 6.000 millones en préstamos comerciales. Estos podrían adicionarse a un stock de préstamos dolarizados que actualmente oscila los US$24.000 millones.
Según detalló el organismo, estas nuevas financiaciones tendrán “un tratamiento prudencial más eficiente”. Por un lado, en materia de capital, el requisito de capital mínimo será equivalente al 125% del aplicable a otras financiaciones de características comparables.
Al mismo tiempo, según explicó el BCRA, a los efectos de los límites de exposición crediticia, estas financiaciones computarán por 1,25 veces la exposición que correspondería de no encontrarse alcanzadas por este tratamiento específico.
“Las entidades deberán evaluar la capacidad de repago de los tomadores bajo escenarios de variación del tipo de cambio de diferente magnitud”, subrayó el organismo. En conferencia de prensa, los funcionarios habían adelantado que estos nuevos créditos no tendrán contemplado ningún “seguro de cambio” y que van a estar atados al análisis de riesgo que haga cada entidad.
“Estas medidas buscan reforzar la cobertura de los riesgos asumidos por las entidades financieras y establecer límites de exposición más restrictivos para las financiaciones alcanzadas por el nuevo régimen”, remarcó el Central.
Qué dicen en los bancos
La posibilidad de reabrir el grifo de los préstamos en moneda extranjera a empresas no exportadoras es tema de debate en la City desde hace ya algunos años. Por un lado, los bancos privados de capitales nacionales impulsaron esta revisión y destacaban que la capacidad prestable de las entidades había aumentado de la mano del crecimiento de los ahorros bancarizados en dólares, sobre todo luego del blanqueo de capitales.
En tanto, los bancos privados, pero con casas matrices en el extranjero, tenían mucha resistencia a cualquier flexibilización de las normas que se pusieron luego de la salida de convertibilidad para evitar cualquier riesgo de descalce de monedas dentro del sistema financiero.
Ahora, las entidades consultadas por Clarín están a la espera de las normas que saque el BCRA luego de la publicación del DNU que anunció Economía. Sin embargo, para algunas la medida va en el sentido correcto: “Creemos que esta flexibilización representa un paso muy positivo para expandir el crédito, movilizar el ahorro hacia la inversión y potenciar el desarrollo productivo del país. Al ampliar la capacidad de los bancos para otorgar financiamiento en dólares, se generan más oportunidades para que las empresas inviertan, crezcan y generen empleo”, afirmaron en el Banco Supervielle.
